南宋末年，奸相贾似道勾结蒙古大军，将宋朝兵力分布图藏于金甲密笺献与援军，金甲密笺被忠义堂主展天鹏(鲁平)截获。人称“刀魂”的武林高手寒星月（王冠雄）受一蒙面人委托，将忠义堂展天鹏和方中诚（陈星）等数位堂主逐一杀害，展天鹏之子展翼（孟飞）前往百花谷欲寻武林前辈花龙习其绝技蝶影剑法,沿途收到邪派高手花蝴...蝶（高飞）等人的追杀，也得到侠客黑胡子（梁家仁）的协助，影片最后的结局出人意料…