宝亲王天资过人，唯生性不羁，令雍正忧心其日后能否继承大统，发扬满清基业。雍正遂设计拆散宝亲王与孙福如，并封福如为宝亲王之皇妹，然后封八旗中最具势力之李荣保女儿兰为太子妃，宝亲王和福如的好事虽然被破坏二人仍暗中来往。不久雍正遇刺驾崩，宝亲王继位，是为乾隆。因乾隆不谙冶国之道，加上苗疆叛乱仍频，遂不顾一切，释放了与雍正争位失败十四皇叔允题，允题重掌要职，助乾隆冶理国事，允题为夺取江山，遂散播谣言，引乾隆离京追查自己身世，伺机夺位。乾隆微服南下，结识了反清秘密会社会忠义堂会员周日清、蛋家妹和赵南星等人，成为好友，经过一番明查暗访，乾隆终证实了自己乃真正旗人，知道允题图谋不轨。乾隆身份被揭，忠义堂反清义士与他反目：与福如的感情亦只有夫奈与黯然。