清将傅正攻破云南明宫，意外收养一女婴，带回抚养，取名怀玉，此女婴，竟是明朝亡国皇帝永历之女。
元宵灯节，十八岁的怀玉，男装上街游玩，遇恶棍劫财出手相助，误打了微服出巡的康熙，康熙不恼反对傅怀玉起了好感。
怀玉与未过门嫂嫂成莹上街，遭尚之信调戏，怀玉当街开打。康熙寻至与傅怀玉并肩小混战，危急时，在京充做“质子”的吴三桂之子吴应熊介入，并化解了这场纷争。三人邂后，一见如故，结为金兰兄弟。依年龄排序，吴应熊做大哥，康熙化名“白十二”，做老二，男装的傅怀玉做小弟。三人欢喜结拜，殊不知竟是日后三方爱、恨、情、仇的起点。