话说五百年前，高僧藏生大师率领众僧追捕妖魔（邱月清 饰），为了收复妖魔，他不惜剜心献魔，换得妖魔保证五百年不出来害人。五百年后，妖魔出世，它要掳夺魔君之女，以增加自己的魔力，魔君之女彩衣（周慧敏 饰）在微波派中修炼，但她不知道自己的真实身份，而知道内情的微波派掌门白敏儿（张敏 饰）决定阻止妖魔的阴谋，她联合同在一山修炼的全真教教主丘处南（冯淬帆 饰）以及藏生大师转世的书生廖震（倪震 饰），与妖魔展开一场恶战。